擅自发行股票、公司、企业债券罪

[释义]

本罪是指未经有关主管部门批准，擅自发行股票、公司债券、数额巨大，后果严重或有严重情节的行为。 

[刑法条文]                                             

    第一百七十九条 未经国家有关主管部门批准，擅自发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额百分之一以上百分之五以下罚金。                                  

      单位犯前款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员 和其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役。              

  [相关法律]                                                

      《公司法》第七十七条 股份有限公司的设立，必须经过国务院授权的部门或者省级人民政府批准。                              

      第八十四条 发起人向社会公开募集股份时，必须向国务院证券管理部门递交募股申请，并报送下列主要文件：                  

      （一）批准设立公司的文件；                               

      （二）公司章程；                                          

      （三）经营估算书；                                   

      （四）发起人姓名或者名称，发起人认购的股份数、出资种类及验资证明；

      （五）招股说明书；                                       

      （六）代收股款银行的名称及地址；                        

      （七）承销机构名称及有关的协议。                      

    未经国务院证券管理部l刁批准，发起人不得向社会公开募集股份。                                                        

      第八十五条 经国务院证券管理部门批准，股份有限公司可以向境外公开募集股份，具体办法由国务院作出特别规定。          

      第一百三十九条 股东大会作出发行新股的决议后，董事会必 须向国务院授权的部门或者省级人民政府申请批准。属于向社会公开募集的，须经国务院证券管理部门批准。                      

      第一百六十四条第一款、第二款 公司债券的发行规模由国务 院确定。国务院证券管理部门审批公司债券的发行，不得超过国务院确定的规模。                                                

      国务院证券管理部门对符合本法规定的发行公司债券的申请， 予以批准；对不符合本法规定的申请，不予批准。                

      第二百一十条 未经本法规定的有关主管部门的批准，擅自发 行股票或者公司债券的，责令停止发行，退还所募资金及其利息，处以非法所募资金金额l％以上5％以下的罚款。构成犯罪的，依法追 究刑事责任。                                                

      《证券法》第一百七十五条 未经法定的机关核准或者审批，擅自发行证券的，或者制作虚假的发行文件发行证券的，责令停止发 行，退还所募资金和加算银行同期存款利息，并处以非法所募资金金额百分之一以上百分之五以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以三万元以上三十万元以下的罚款。

  构成犯罪的，依法追究刑事责任。                              

      第二百零七条 违反本法规定，应当承担民事赔偿责任和缴纳罚款、罚金，其财产不足以同时支付时，先承担民事赔偿责任。    

      第二百零九条 依照本法对证券发行、交易违法行为没收的违法所得和罚款，全部上缴国库。

[说明]                       

  一、本罪主体是擅自发行股票债券的个人和单位（包括有限责任公 司、股份有限公司或其他企事业单位）。                         

  二、有学者认为本罪与骗取发行股票、债券罪均为非法募集资金的行为，量刑也相同，因此本罪包括后者，可只定一个罪名。实际上该两者是有区别的，一是骗取同意，是经过许可的，擅自发行则完全是自作主张行为。                                                

  三、本罪规定对单位犯罪实行双罚。                            

  四、要注意区分本罪同集资诈骗罪的不同点。一是犯罪客体不同，一为财产权和金融秩序，一为证券市场管理制度；二是犯罪目的不同，诈骗以非法占有为目的不再归还，而擅自发行只是想暂时套取以后  归还；三是方法不同，一为隐瞒真相进行诈骗，一为公开活动非法引 进资金。

 五、本罪主体在承担刑事罚没处罚之前，如有民事赔偿责任而其财产 不足支付时，首先应承担民事赔偿责任，而不是先执行刑事罚没，但非本罪而承担的民事赔偿责任除外。                            

 六、本罪是新设立罪名，1979年《刑法》无此规定。              

  七、全国人大常委会有关决定已废止，其内容已纳入新《刑法》，并有变动。