易主体或称投资者的行为和目的是为套期保值、规辟风险,另一方面有些则是为了投机。套期保值和投机是期货市场中相辅相成的两种交易活动,两者缺一不可,没有套期保值则期货交易失去了存在的价值,而没有投机者参加,期货市场不能转移风险。
由于期货交易也是市场交易的一种,而企业参与市场交易又是其正当权益,再加之期货交易有套期保值的功能,因而国有企业都有权力进入期货交易市场,但由于期货交易存在投机性强、波动性、风险性大的特点,尤其是投资于国际商品期货市场更是如此,在国有企业进行制度改革过程中,由于企业产权制度管理制度尚待健全,因而难免使国有企业发生参与期货风险投机交易或发生在期货投机交易中公私不分,个人利用手中权力不负责任进行交易等事情。
有鉴于此,在我国期货市场发育过程和企业制度改革之际,对国有企业参与期货交易有一定的法规、法律约束,尤其是在一般性行政法规,其它法律中严格规定禁止国有企业、集体企业参与期货投机性交易,对给国有企业、集体企业同参与期货投机交易造成一定程度损失的则应承担相应的刑事责任,而惩罚的依据必须是刑法法规。
三、几点立法建议
1.对于同证券犯罪手段、形成相类似的期货犯罪行为和活动可以在新刑法第三章第四节“破坏金融管理秩序罪”中加以扩充性规范。具体做法是从第180条开始把“证券交易”这一概念延伸变为“证券、 期货交易”,把“证券机构”概念延伸为“证券、期货机构”。
2.对于期货内部交易行为可以在破坏金融管理秩序罪中加以规范,可以新增加一个条款即“严禁内部期货管理机构和期货交易所的成员或雇员和代理人直接或间接参与期货交易”。严禁期货经纪公司向客户作出获利许诺或承诺或以其它欺骗方式诱使客户投资,或不经客户允许擅自决定买卖;以及故意或疏忽大意错误执行指令,或进行私下对冲、对赌、吃点等活动。
3.对于利用期货经纪公司进行诈骗活动以及具体的行为可在第五节金融诈骗罪中加以扩充性规范,内容涉及:没有取得期货所会员资格而代理客户从事该交易所的期货商品交易;骗取期货保证金、开户资金;用虚假手段编造、复制期货商品及其价格趋势的行为等。可单设一个条款或加在第193条当中。
4.对利用国有公司、企业的财产参与期货投机交易、给国家利益遭受重大损失的行为可以在第三章第二节妨害公司、企业的管理秩序罪第166条中或在第四节破坏金融管理秩序罪中单设条款加以规范